同志们：

今天召开辖区上市公司监管工作会议，主要任务是贯彻党的二十大和二十届历次会议精神，落实中央经济工作会议和2026年证监会系统工作会议部署，总结2025年监管工作，分析当前形势，安排2026年重点任务。刚才，分管领导通报了监管情况和年度重点工作，纪委书记就深化廉洁文化建设提出明确要求，各公司要对照落实。下面，讲三点意见。

一、立足“十五五”开局，深刻把握上市公司规范发展新形势新要求

2026年是“十五五”规划开局之年，资本市场站上新起点。辖区上市公司要清醒认识形势变化，增强忧患意识和机遇意识，在规范中发展、在发展中提质。

（一）把准宏观政策导向，认清资本市场改革大势

一是“十五五”规划纲要对资本市场提出新任务。规划明确健全投资和融资相协调的资本市场功能，提升服务实体经济能力。上市公司作为资本市场基石，必须强基固本、提升内功，才能承接政策红利。辖区公司要对标规划要求，提前布局，把规范运作作为发展前提。二是严监管基调持续强化。全面注册制下，进退有序市场生态加速形成，2025年全市场退市数量达XX家，辖区XX家公司因财务违规被立案稽查、XX家公司触及退市指标。监管“长牙带刺”已成常态，挑战法律底线行为都将付出沉重代价。各公司要彻底打消侥幸心理，把合规经营当作生命线。三是投资者结构深层演变。机构投资者持股占比逐年上升，对信息披露、公司治理、长期回报要求更高。辖区上市公司市值合计XX亿元，但机构调研频次偏低，部分公司长期无研报覆盖，说明吸引力有待提升。必须主动适应投资者需求，增强可投性。

（二）正视自身差距不足，全面查找矛盾问题

过去一年，辖区上市公司总体保持平稳，营业收入XX亿元，净利润XX亿元，分红总额XX亿元，较上年增长XX%。但对照高质量发展要求，短板依然突出。一是规模体量偏小，发展质量不均衡。辖区XX家上市公司中，市值过百亿仅XX家，不足三十亿的有XX家。头部公司业绩贡献占比超XX%，尾部公司经营困难，XX家连续两年扣非净利润为负，持续经营能力存疑。二是合规运作存在薄弱环节。2025年，我局开展现场检查XX家次，对XX家公司采取行政监管措施。主要问题包括：信息披露不准确或延迟，如某公司未及时披露重大诉讼涉及金额XX万元；财务基础薄弱，商誉减值测试随意；内幕信息知情人登记遗漏；三会记录不规范，部分公司董事长缺位仍表决。这些问题反映出治理层合规意识不足。三是风险隐患仍需高度警惕。股票质押风险尚未出清，控股股东质押比例超80%的公司有XX家；历史违规担保、资金占用清理缓慢，仍有XX亿元存量未化解；个别公司因外部冲击出现流动性危机。风险化解关系到区域金融稳定，不可丝毫懈怠。四是投资者回报机制不健全。近三年未进行现金分红公司XX家，占辖区总数XX%，部分公司盈利但长期不分，背离上市本源。投关管理流于形式，业绩说明会走过场，互动平台回复敷衍，市场形象受损。

（三）抢抓“十五五”机遇，主动融入发展新格局

“十五五”期间，江西加快打造“三大高地”、实施“五大战略”，推进制造业重点产业链现代化建设，资本市场大有可为。辖区上市公司要找准结合点，在服务地方经济中实现跃升。一是用足用好直接融资工具。2025年辖区股权融资总额XX亿元，规模仍有空间。要推动优质公司通过IPO、再融资、并购重组等拓宽资金渠道，支持科创企业发行科技创新公司债券。今年将举办产融对接会，搭建项目与资本桥梁。二是借力并购重组做大做强。鼓励围绕主业整合资源，引入战略投资者，清理低效资产。严禁蹭热点式跨界并购、忽悠式重组。审慎评估标的资产质量，严防商誉“爆雷”。我局将重点跟踪重大重组项目，及时纠偏。三是提升创新驱动能力。辖区上市公司研发投入占营收比重仅为XX%，低于全国均值。要加大研发力度，推动数字化转型、绿色低碳转型，力争2026年研发投入增长XX%以上，涌现若干专精特新标杆。

二、聚焦规范运作核心，全面提升上市公司治理与信息披露水平

质量是上市公司生命线。必须从信息披露、公司治理、回报机制三个维度发力，夯实合规根基，提升内在价值。

（一）严守信息披露真实性底线

一是压紧压实主体责任。董事长、总经理、财务负责人、董秘是信息披露直接责任人，要对披露信息签字背书。2026年将实施年报“关键少数”公开承诺机制，签字即负责，一经发现造假，依法追究刑责。二是从严监管财务信息。重点关注收入确认、资产减值、关联交易、合并范围等易发风险领域。继续推进年报审阅全覆盖，提高现场检查比例，对财务异常公司启动专项核查。2025年通过年报审阅发现XX家公司存在疑点，已移交稽查。今年将选取XX家开展检查。三是严防内幕交易和市场操纵。健全内幕信息管理制度，严格知情人登记。对并购重组、高送转、业绩预增等敏感期异常交易，依托交易所大数据线索，快速核查。2025年，处理内幕交易案件XX起，罚没款合计XX万元，多名当事人被市场禁入。教训深刻，务必引以为戒。

（二）完善公司治理内生约束

一是提升“三会”规范运作。董事会要发挥战略决策和内部控制核心作用，独立董事须充分履职，对重大事项发表独立意见，不能走形式、点头致意。我局将建立独立董事履职评价档案，对长期不出席会议、不发表意见的约谈。二是防范控股股东、实际控制人越界。严格执行资金占用、违规担保禁止性规定。2025年查处XX家公司控股股东占用资金案，涉及金额XX亿元，已督促归还。新公司法强化事实董事和管理人责任，控股股东违规干预经营将被追责。要划清界限，建立隔离墙。三是健全内控体系。年内所有公司须对照企业内部控制规范，自查整改，披露内控评价报告，存在重大缺陷须聘请会计师事务所审计。将内控与廉洁风险防控一体推进。上市公司协会要组织培训，帮助提高内控能力。